„Apple“ vadovas perspėja apie atminties trūkumą. „Pažiūrėsime į daugybę variantų“

Pasaulinė atminties krizė suvaidino didelį vaidmenį technologijų pajamų sezone, kuris šią savaitę pasiekė aukščiausią tašką. Apple Generalinis direktorius Timas Cookas perspėjo, kad tai tik pradžia.

„Manome, kad atminties sąnaudos darys vis didesnį poveikį mūsų verslui“, – ketvirtadienį savo įmonės pajamų skambučio klausimų ir atsakymų dalyje sakė Cookas, analitikams ne kartą sakęs, kad pastarąjį ketvirtį bendrovė susidūrė su „tiekimo apribojimais“. „Mes ir toliau tai vertinsime.”

„Apple“ pajamų ataskaita, kurioje buvo pateiktas beveik visuotinis pelnas ir geresnis, nei tikėtasi, pajamų gairės, buvo paskelbta kitą dieną po to, kai „Meta“ ir „Microsoft“ savo rezultatuose pareiškė, kad didesnės atminties kainos prisidėjo prie jų aukštesnių metų kapitalo išlaidų prognozių.

Planuodama, kad 2026 m. investicijos sieks 190 mlrd. USD, ty 61% daugiau nei praėjusiais metais, „Microsoft“ finansų direktorė Amy Hood konferencinio pokalbio metu teigė numatanti 25 mlrd. USD didesnį komponentų kainų poveikį. „Meta“ pažymėjo, kad „aukštesnių komponentų kainų lūkesčiai“ prisidėjo prie to, kad jos investicijų prognozė išaugo nuo 135 mlrd. USD iki 145 mlrd. USD.

Visoje technologijų srityje vadovai išreiškė susirūpinimą dėl sparčiai didėjančių atminties kainų, kurios visame pasaulyje patiria krizę dėl nepasotinamos dirbtinio intelekto infrastruktūros paklausos. Kiekviena karta Nvidia lustas, procesorius, esantis AI bumo centre, talpina daugiau atminties, dar labiau suvaržydamas ir taip įtemptą rinką.

Atminties kūrėjas Mikronaskurios akcijos per praėjusius metus išaugo maždaug 570 %, stengėsi padidinti pajėgumus, kaip ir konkurentai Samsung ir SK Hynix. Dirbtinio intelekto lustams ir duomenų centrams sunaudojant tiek daug atsargų, vartotojų įrenginių, tokių kaip kompiuteriai ir išmanieji telefonai, atminties vis stinga, taigi, ji brangsta.

Štai kodėl tai buvo tokia didelė Apple skambučio tema.

Cookas teigė, kad „Apple“ pajamų augimas 17% per antrąjį fiskalinį ketvirtį viršijo jos gaires „nepaisant tiekimo apribojimų“.

Jis teigė, kad gruodžio mėn. ketvirčio poveikis buvo „minimalus“, o kovo mėn. Ketvirtį, kuris baigiasi birželio mėn., Cookas teigė, kad didelis poveikis bus keliems „Mac“ modeliams, „atsižvelgiant į nuolatinę didelę paklausą, kurią matome“.

Analitikai norėjo sužinoti, ką „Apple“ ketina daryti atsakydama, tačiau jie nesulaukė daug konkretumo. Cookas keletą kartų pasakė: „Išnagrinėsime daugybę variantų“.

Nuo sausio mėnesio, kai AI atmintis pradėjo išparduoti, Volstrytas klausia plataus vartojimo elektronikos įmonių, tokių kaip „Apple“ ir Dell kaip jie susidoros su atminties stygiumi ir ar gali būti priversti didinti kainas ar sumažinti maržas.

„Apple“ parodė, kad net geriausi operatoriai negali visiškai išvengti atminties trūkumo“, – sakė „Direxion“ kapitalo rinkų vadovas Jake’as Behanas. „Timo Cooko įspėjimas dėl „žymiai didesnių“ sąnaudų ateinančiais ketvirčiais parodo, koks realus tapo dirbtinio intelekto sukeltas tiekimo trūkumas visai pramonei.

„Apple“ iki šiol iš esmės išvengė kainų kilimo. Kovo mėnesį bendrovė paskelbė apie daugybę naujų gaminių, įskaitant „iPhone 17e“, atnaujintą „iPad Air“ nešiojamąjį kompiuterį su M4 lustu, 11 colių ir 13 colių dydžių. Taip pat buvo pristatytas „MacBook Neo“ – pigus nešiojamasis kompiuteris, kurio paklausa Cookas pripažino dar didesnę nei jis tikėjosi.

Atminties galvosūkis netrukus atsidurs naujojo generalinio direktoriaus Johno Ternuso, ilgamečio „Apple“ aparatinės įrangos boso, kuris rugsėjo mėn.

„Morningstar“ analitikas Williamas Kerwinas elektroniniame laiške CNBC sakė, kad viena iš „Apple“ galimybių būtų sudaryti ilgalaikes tiekimo sutartis, kad būtų užtikrinta palankesnė kaina. Jis pažymėjo, kad atminties kūrėjas Sandiskas ketvirtadienį savo kvietime dėl pajamų aptarė „daugybę naujų tokių susitarimų“.

„Needham“ analitikė Laura Martin teigė, kad nors ji nežino, ką turėjo omenyje Cookas, siūlydamas įmonei apsvarstyti galimybes, tačiau nėra puiku matyti pajėgumų apribojimus „įmonei, turinčiai pagrindinę techninės įrangos kompetenciją“.

„Wall Street“ sutiko šią naujieną, teigiamai reagavo į „Apple“ prognozę, kad šį ketvirtį pajamos augs nuo 14% iki 17%, ir padidino akcijas. Pasak LSEG, analitikai tikėjosi 9,5% augimo iki 103 mlrd.

DA Davidson analitikas Gilas Luria CNBC sakė, kad „Apple“ sugebėjo išvengti „iPhone“ kainų kilimo, tačiau „gali tekti keisti susitarimus su atminties tiekėjais“. Jis sakė, kad kai kurios „Apple“ galimybės būtų sumažinti gaminiuose turimą atmintį, padidinti telefonų kainas arba suvalgyti dalį papildomų išlaidų ir sunaudoti mažesnes bendrąsias maržas.

IDC analitikas Nabila Popalas teigė, kad parinkčių spektras gali būti susijęs su padidėjusiomis „iPhone“ kainomis, tačiau jos nebūtinai bus tolygiai paskirstytos visuose modeliuose.

„Manau, kad jie sutelks dėmesį į „Pro/Max“ kainų didinimą, o kitą pavasarį išlaikys tą patį bazinį modelį“, – sakė ji el.

Kai kurie analitikai teigė, kad atminties trūkumas yra galimybė „Apple“ šiais metais įgyti rinkos dalį, nes kiti gamintojai susiduria su dar didesniais iššūkiais.

„Morningstar“ atstovas Kerwinas, kalbėdamas apie naujausius rezultatus, sakė, kad „sužavėtas Apple pelningumo ir didžiulės atminties kainų infliacijos“.

Behanas iš Direxion pakartojo nuostatą, kad „Apple“ yra geresnėje padėtyje nei bet kas.

„Tikėtina, kad „Apple“ mastas, balanso stiprumas ir santykinai konservatyvus požiūris į capex suteiks daugiau lankstumo nei daugumai, kad laikui bėgant būtų galima įveikti šiuos suvaržymus“, – sakė jis.

ŽIŪRĖTI: Apple kaltina iPhone miss dėl tiekimo grandinės apribojimų.